La Secretaría de Finanzas adjudicó $8,62 billones en la licitación y consiguió un rollover de 100,08%, mientras que el 45% de los vencimientos quedó concentrado después de octubre de 2027.

El Tesoro nacional renovó la totalidad de los vencimientos de deuda en pesos que operaban este lunes y adjudicó $8,62 billones en la licitación, sobre ofertas recibidas por $9,77 billones. El resultado implicó un rollover de 100,08% y dejó un excedente marginal de financiamiento.

La operación incluyó distintos instrumentos destinados a cubrir alternativas de inversión. Entre ellos se adjudicaron $2,85 billones en una LECAP con vencimiento en enero de 2027, $1,02 billones en un bono ajustado por CER con vencimiento en mayo y $2,92 billones en un título vinculado a la tasa TAMAR con vencimiento en julio.

También se colocaron $1,17 billones en un bono dollar linked con vencimiento en octubre de 2026 y otros $660.000 millones en un instrumento de las mismas características con vencimiento en noviembre. De esta manera, la oferta combinó títulos a tasa fija, ajustados por inflación, vinculados a tasas mayoristas y con cobertura cambiaria.

Desde la Secretaría de Finanzas destacaron que la totalidad de los vencimientos fue refinanciada en una jornada marcada por condiciones financieras internacionales adversas. La operación se concretó con tasas consideradas en línea con las observadas en el mercado secundario.

Además del resultado de la licitación, el secretario de Finanzas, Federico Furiase, señaló que la estrategia permitió extender el perfil de vencimientos de la deuda en moneda local. Según sus datos, el 45% de los compromisos quedó concentrado después de octubre de 2027, fecha posterior a las próximas elecciones presidenciales.

La operación se enmarca en la estrategia del gobierno para administrar los vencimientos en pesos y mantener un mayor horizonte de financiamiento. En paralelo, la Secretaría de Finanzas busca recomponer las reservas en pesos del Tesoro depositadas en el Banco Central y sostener un perfil de deuda con plazos más extendidos.